什么时候投资长债基金？长债基金和短债基金相比有哪些不同？

长债基金是债券基金的中坚力量，和短债基金相比有哪些不同呢?

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长债基金与短债基金的不同

1.投资期限不同

长债基金与短债基金最核心的不同就在投资期限上，短债基金还可细分为超短债、短债和中短债。

超短债投资债券一般在270天以内到期，短债投资的债券一般一年以内到期，中短债投资债券在1到3年内到期。

长债基金投资的债券一般是一年到五年左右，在债券投资期限上限制少很多。

2.风险不同

长债基金的风险高于短债基金。因为债券到期时间长，所以违约风险也会更高。

3.收益不同

一般来说，理财产品投资期限越长收益越高，因为要冒更大的风险，所以得用高收益来吸引投资者。

4.受市场变动的影响不同

长债基金因为投资债券期限较长，如果市场出现变动，价格更容易跟随变动。

基于长债基金的以上特性，要想取得高收益，需要做到以下两点：

(1)投资长债基金的钱最好一年内不动用。因为短期可能会有波动，过早卖出不利于长期收益。

(2).在合适的时机投入，避免市场动荡影响收益。

那什么是那个最佳时机呢?

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长债基金的最佳投资时机

长债基金的最佳投资时机是利率下降周期。

1.为什么说利率下降的时候适合投资债券呢?

通俗点说，一旦市场利率降低，市场上想拿到和现在同等的收益就会变得更难。

因为债券的票面利率不会变，就会有更多投资者去购买债券锁定高收益，债券的价格就会上涨。

反过来，一旦无风险利率升高，投资者们就会倾向于买其他风险更低的产品，债券价格就会下跌。

市场利率和债券的价格是负相关。也就是说：

市场利率上升，债券价格下跌;市场利率下降，债券价格提高。

那如何知道利率的变化方向呢?

这个其实很难判断，但是换一个角度，如果现在市场利率很高，那么利率下降的可能性就比较大。

2.该如何判断现在市场利率的高低呢?

之前我在国债篇说过国债的利率可以反应当前市场的无风险利率，传送门：国债有这么多价值?一文带你了解

我国经常用十年期国债代表市场的无风险利率。

十年期国债利率在很多财经数据网站上都可以查到，比如wind，英为财情等等。

在十年期国债利率高于3.5%的时候开始买入长期纯债基金，会容易取得高收益。

根据历史数据，在十年期国债利率低于3%的时候，就比较适合把手里的债券基金卖出。

但是因为长期的利率下行趋势，近几年十年期国债达到3.5%会比较困难，可以宽限到3.3%左右。

3.最近是投资长债基金的好时机吗?

近期的十年期国债利率在2.7%左右，长债基金有较高的下跌可能，不太适合买入。

最后我还想提醒一下小伙伴们，十年期国债利率是看未来债券走势的重要指标，但是不能说十年期国债利率高于3.5%，就一定不会下跌。

因为债券市场的价格受到很多因素的影响，比如债券市场的供给，对宏观经济的预期，股市的情况等等，短期仍然会有所波动。

但是你在较高利率的时候买入，长期是会有高收益的。

就算你不择时，长债基金投资一年以上基本都是正收益。

投资不能操之过急，如果太执着于短期的涨跌，就会错失长期的收益。